Chứng chỉ quỹ là gì? Hướng dẫn đầu tư an toàn

Chứng chỉ quỹ đang trở thành kênh đầu tư được nhiều người lựa chọn nhờ tính an toàn và minh bạch cao. Nếu bạn đang có một khoản tiền nhàn rỗi nhưng chưa biết cách phân bổ và tối ưu hóa lợi nhuận, thì đầu tư chứng chỉ quỹ là một giải pháp rất đáng để cân nhắc. Thông qua việc góp vốn vào một quỹ chung do đội ngũ chuyên gia quản lý, bạn sẽ giảm thiểu được rất nhiều rủi ro so với việc tự chọn mã cổ phiếu. Cùng Home Credit khám phá những thông tin hữu ích liên quan đến chứng chỉ quỹ ngay sau đây! 

Chứng chỉ quỹ đang trở thành kênh đầu tư được nhiều người 

1. Chứng chỉ quỹ là gì? 

Khái niệm và cách phân loại chứng chỉ quỹ là những kiến thức quan trọng mà bạn cần nắm rõ trước khi tham gia vào hình thức đầu tư tài chính này. 

1.1. Khái niệm chứng chỉ quỹ theo Luật Chứng khoán 

Theo Khoản 4 Điều 4 của Luật Chứng khoán 2019, chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư với phần vốn góp trong quỹ đầu tư. Hiểu một cách đơn giản, việc mua chứng chỉ quỹ đồng nghĩa với việc bạn đang góp tiền vào một quỹ chung để đội ngũ chuyên gia thay bạn đầu từ vào cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác. Lợi nhuận của bạn đến từ sự gia tăng giá trị tài sản mà không cần phải tự mình theo dõi thị trường hàng ngày. 

Chứng chỉ quỹ được đánh giá là kênh đầu tư an toàn và có tính minh bạch cao 

1.2 Các loại chứng chỉ quỹ phổ biến tại Việt Nam 

Trên thị trường hiện nay có 3 loại chứng chỉ quỹ phổ biến để bạn lựa chọn: 

• Chứng chỉ quỹ mở (Open end Fund): Là hình thức quỹ đầu tư tập thể, trong đó nhà đầu tư có thể mua hoặc bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ trong suốt thời gian quỹ hoạt động. Loại chứng chỉ quỹ này không giới hạn quy mô nguồn vốn hay số lượng người tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ 
• Chứng chỉ quỹ đóng (Closed end Fund): Là loại chứng chỉ quỹ phát hành duy nhất một lần vào thời điểm huy động vốn. Điểm đáng lưu ý là nhà đầu tư sẽ không được quyền mua hoặc bán lại loại chứng chỉ này cho bên công ty quản lý quỹ, mà phải mua đi bán lại cho những người chơi khác trên sàn giao dịch, tương tự như cổ phiếu 
• Chứng chỉ quỹ ETF (Exchange Traded Fund): Còn được gọi là Quỹ hoán đổi danh mục, loại quỹ này hoạt động bằng cách mô phỏng theo biến động của một chỉ số tham chiếu cụ thể như chỉ số cổ phiếu (S&P500, VN30), trái phiếu hay chỉ số ngành. Các chứng chỉ quỹ ETF sẽ được mua bán trên sàn chứng khoán y hệt như những cổ phiếu có niêm yết mà bạn vẫn hay thấy. 

2. Cách tính lợi nhuận/thua lỗ từ chứng chỉ quỹ 

Để biết được việc đầu tư chứng chỉ quỹ mang về kết quả ra sao, người ta sử dụng khái niệm Giá trị Tài sản ròng (NAV/Net Asset Value). Chỉ số NAV sẽ cho biết giá trị thực tế của một chứng chỉ quỹ tại thời điểm hiện tại. 

Lợi nhuận hoặc thua lỗ được tính bằng mức chênh lệch giữa giá trị NAV ở thời điểm bán so với giá mua lúc đầu, trừ đi các chi phí giao dịch và thuế. 

• Lợi nhuận: Nếu giá trị chứng chỉ quỹ tăng lên và NAV lúc bán ra nhỉnh hơn lúc mua vào 
• Thua lỗ: Khi tài sản mà quỹ đầu tư bị mất giá, NAV giảm. 

Ví dụ: Bạn bỏ vốn mua chứng chỉ quỹ tại với mức NAV là 15.000 VNĐ/chứng chỉ quỹ. Về sau, giá NAV tăng lên mức 18.000 VNĐ. Nếu bạn bán ra thì bạn sẽ có lãi 3.000 VNĐ cho mỗi một chứng chỉ (chưa trừ thuế và phí). Ngoài ra, nhiều chuyên gia cũng đưa ra lời khuyên việc giữ chứng chỉ quỹ lâu dài sẽ tận dụng được sức mạnh của lãi suất kép để tối đa lợi nhuận hơn. 

Chỉ số NAV giúp nhà đầu tư xác định mức lợi nhuận thu được 

3. Vì sao nên mua chứng chỉ quỹ thay vì là cổ phiếu và trái phiếu 

Nhiều nhà đầu tư mới thường phân vân không biết đầu tư chứng chỉ quỹ có gì tốt hơn so với đầu tư vào cổ phiếu hay mua trái phiếu riêng lẻ. Bảng dưới đây sẽ so sánh những khác biệt cơ bản về ba hình thức phổ biến trên: 

Từ bảng trên, ta thấy chứng chỉ quỹ là kênh đầu tư hấp dẫn, khắc phục được nhược điểm rủi ro cao của cổ phiếu và tốc độ sinh lời chậm của trái phiếu. Bên cạnh đó, việc uỷ thác cho các tổ chức chuyên nghiệp quản lý tài chính cá nhân và tài sản cũng là một giải pháp hữu hiệu, giúp tối ưu nguồn lực và gia tăng giá trị một cách ổn định. 

4. Lưu ý khi đầu tư chứng chỉ quỹ 

Mặc dù được đánh giá là một trong những kênh sinh lời dễ tiếp cận nhưng chứng chỉ quỹ vẫn tiềm ẩn một số vấn đề mà bạn cần lưu ý. 

4.1. Rủi ro thanh khoản 

Với chứng chỉ quỹ đóng, do không được công ty quản lý quỹ thu mua lại nên bạn sẽ gặp một số khó khăn nhất định khi có nhu cầu thanh lý gấp. Với chứng chỉ quỹ mở, tuy có thể bán lại cho công ty quản lý nhưng bạn vẫn sẽ cần thời gian để hoàn tất thủ tục và chờ tiền về tài khoản.  

4.2. Phí quản lý ảnh hưởng lợi nhuận 

Do tiền được đưa cho chuyên gia đi đầu tư hộ nên mỗi một quỹ đều đi kèm với các khoản chi phí, bao gồm: chi phí phát hành, phí mua lại, hoa hồng quản lý quỹ. Những loại chi phí phát sinh này được trừ thẳng vào Giá trị tài sản ròng và tác động trực tiếp lên tiền lời có được từ việc nắm giữ chứng chỉ quỹ. Chính vì vậy, bạn cần nắm rõ biểu phí tại các quỹ mình định mua để vạch ra phương án phù hợp. 

Nhà đầu tư cần nắm rõ biểu phí tại các quỹ đầu tư để đưa ra quyết định 

4.3. Không kiểm soát trực tiếp quyết định đầu tư 

Việc mua chứng chỉ quỹ cũng đồng nghĩa với việc bạn đang giao phó mọi quyết định phân bổ đồng tiền đầu tư cổ phiếu của mình cho các nhà quản lý quỹ. Nhà đầu tư không thể chỉ định mua cổ phiếu công ty này hoặc trái phiếu công ty kia theo sở thích chủ quan. Vì thế, lựa chọn đúng công ty với bề dày thành tích trong ngành tài chính ngay từ bước đầu là yếu tố then chốt. 

5. Cách mua chứng chỉ quỹ cho người mới 

Nếu bạn là người mới và chưa có nhiều kinh nghiệm trong việc mua chứng chỉ quỹ thì đừng bỏ qua 3 cách dưới đây: 

5.1. Mua qua công ty quản lý quỹ 

Bạn có thể liên hệ trực tiếp với các đơn vị Quản lý quỹ lớn như VinaCapital, Dragon Capital, SSIAM thông qua việc lập tài khoản mở trên hệ thống website hoặc qua ứng dụng độc quyền. Phương thức này không mất hoặc mất rất ít loại phí trung gian, đồng thời mọi báo cáo thay đổi tài sản đều được cập nhật đến bạn cực kỳ chi tiết. 

5.2. Mua qua công ty chứng khoán 

Hiện nay hầu hết những công ty chứng khoán như SSI, VNDIRECT, VPS đều có tích hợp chức năng mua bán các loại hình quỹ. Trên website hoặc ứng dụng giao dịch, bạn chỉ cần đặt lệnh, nhập số tiền và chọn quỹ muốn mua là hệ thống sẽ nhanh chóng trả về kết quả cho bạn. Ưu điểm nổi bật của nền tảng này là bạn có thể quản lý và đầu tư đồng thời nhiều loại tài sản tài chính khác nhau ngay trên cùng một giao diện. 

Nhà đầu tư có thể mua chứng chỉ quỹ thông qua các công ty chứng khoán 

5.3. Mua qua ngân hàng và ứng dụng tài chính 

Bạn có thể tải phần mềm ngân hàng (VCB Digibank, BIDV, Techcombank) hoặc các ví điện tử có hệ sinh thái lớn để có thể tiếp cận với các sản phẩm đầu tư. Hình thức mua chứng chỉ quỹ này không chỉ tiện lợi, tiết kiệm thời gian mà còn phù hợp, dễ thao tác cho những người mới làm quen với thiết bị thông minh. 

6. Kinh nghiệm đầu tư chứng chỉ quỹ an toàn 

Sau khi nắm rõ các rủi ro và cách tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ thì bạn có thể tham khảo thêm các kinh nghiệm hữu ích dưới đây để tối ưu hóa nguồn thu nhập thụ động và hướng đến tăng trưởng bền vững. 

6.1. Xác định mục tiêu tài chính cá nhân 

Việc đầu tư chứng chỉ quỹ thường cần tối thiểu từ 3 đến 5 năm để đạt hiệu quả rõ rệt. Do đó, bạn cần xác định mục tiêu của mình là tăng trưởng nguồn tiền trong thời gian ngắn hay đề cao sự an toàn và ổn định. Nếu muốn bảo toàn vốn, bạn có thể cân nhắc đầu tư trái phiếu. Ngược lại, chứng chỉ quỹ cổ phiếu là lựa chọn phù hợp cho những nhà đầu tư chấp nhận biến động để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.  

6.2. Chọn công ty quản lý quỹ uy tín 

Vốn đầu tư của bạn sẽ được đảm bảo hơn khi được quản lý bởi những tổ chức uy tín, giàu kinh nghiệm và có khả năng ứng biến trước biến động thị trường. Khi lựa chọn công ty quản lý quỹ bạn hãy ưu tiên những đơn vị có lịch sử hoạt động rõ ràng, luôn công khai các báo cáo, chỉ số và lợi nhuận.  

Bạn nên ưu tiên lựa chọn các công ty quản lý quỹ uy tín và giàu kinh nghiệm 

6.3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư 

Dù chỉ đầu tư vào một quỹ nhưng danh mục đầu tư của bạn cũng sẽ phân bổ vào nhiều mã cổ phiếu và doanh nghiệp khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Bạn nên cân nhắc đa dạng hoá các loại quỹ, ví dụ như đầu tư 60% vào quỹ cổ phiếu và phần còn lại cho quỹ trái phiếu.  

6.4. Theo dõi hiệu suất định kỳ 

Tuy đã có các chuyên gia thay bạn đầu tư và theo dõi thị trường nhưng bạn vẫn nên thường xuyên cập nhật các báo cáo phân tích định kỳ. Khi thị trường xuất hiện biến động, bạn có thể chủ động điều chỉnh danh mục đầu tư như rút vốn hoặc tái phân bổ vốn dựa trên tình hình thực tế. 

7. Quyền và nghĩa vụ của nhà đầu tư khi sở hữu chứng chỉ quỹ 

Khi sở hữu chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư được nhận được các quyền lợi tài chính mà còn đi kèm với một số nghĩa vụ cần thực hiện trong quá trình đầu tư. 

Quyền của nhà đầu tư: 

• Nhận lợi nhuận dựa trên mức tăng của giá trị tài sản ròng (NAV) 
• Được ưu tiên mua thêm chứng chỉ quỹ trong các đợt phát hành với mức giá hợp lý 
• Có thể tham gia biểu quyết tại các kỳ họp của công ty quản lý quỹ. 

Nghĩa vụ của nhà đầu tư: 

• Chủ động theo dõi và quản lý tình hình tài chính cá nhân 
• Đảm bảo duy trì nguồn vốn đầu tư phù hợp 
• Thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ về thuế, phí phát sinh khi giao dịch. 

Nhà đầu tư cần đóng đầy đủ các khoản phí và thuế khi tham gia quỹ 

8. Những câu hỏi thường gặp về chứng chỉ quỹ 

8.1. Đầu tư chứng chỉ quỹ có an toàn không? 

Có, đầu tư chứng chỉ quỹ là hình thức an toàn vì nó chịu sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và ngân hàng lưu ký. Hơn nữa, với đa dạng hạng mục cổ phần, chứng chỉ quỹ tiềm ẩn ít rủi ro hơn so với việc giao dịch mỗi một cổ phiếu mã nhất định trên thị trường chứng khoán. 

8.2. Số vốn tối thiểu để mua chứng chỉ quỹ là bao nhiêu? 

Chỉ với một số tiền nhỏ là bạn đã có thể tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ. Bạn có thể bắt đầu với số tiền chỉ 10.000 VNĐ, thông qua các ứng dụng hoặc ví điện tử để từng bước xây dựng định hướng tài chính ổn định mà không cần phải chịu quá nhiều áp lực. 

8.3. Nên đầu tư chứng chỉ quỹ ngắn hạn hay dài hạn? 

Đầu tư chứng chỉ quỹ phù hợp cho các chiến lược trung và dài hạn, thông thường từ 1 đến 3 năm. Với cách tiếp cận này, bạn không chỉ an tâm hơn trước tác động của lạm phát mà còn tận dụng dụng được cơ hội mua vào ở mức giá tốt trong các giai đoạn biến động thị trường. Bên cạnh đó, về lâu dài, thị trường có xu hướng tăng trưởng theo thời gian, thay vì bị chi phối bởi những biến động ngắn hạn mang tính lướt sóng. 

8.4 Chứng chỉ quỹ nào uy tín tại Việt Nam hiện nay? 

Theo kinh nghiệm của các chuyên gia trên sàn, lựa chọn tổ chức quản lý quỹ uy tín là tiền đề thành công cho các mục tiêu đầu tư dài hạn. Dưới đây là một vài cái tên đáng rót tiền cho bạn tham khảo: 

• Quỹ Đầu tư Chứng khoán Năng động DC (DCDS) thuộc quản lý của Dragon Capital. 
• Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Tiếp cận Thị trường Việt Nam (VESAF) thuộc sự điều hành của VinaCapital. 
• Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Techcom (TCEF). 
• Quỹ Đầu tư Trái phiếu SSI (SSIBF) thích hợp cho tệp đối tượng nhắm đến sổ tiết kiệm nhưng linh động hơn. 

Mong rằng bài viết này đã giải đáp được câu hỏi chứng chỉ quỹ là gì và các thông tin hữu ích liên quan. Chúc bạn xây dựng được cho mình danh mục đầu tư phù hợp để vững vàng hơn trong mọi kế hoạch tài chính. Mọi thông tin thắc mắc nào khác các bạn hãy truy cập và ghé thăm trang Cẩm nang Tài chính số của Home Credit để không phải lỡ mất một nội dung tốt nào nhé! 

Lưu ý: Thông tin trong bài mang tính chất tham khảo, được tổng hợp từ thị trường và không đại diện cho toàn bộ sản phẩm, dịch vụ của Home Credit. 

Blog Home Credit - Cẩm nang Tài chính số

Tài chính không chỉ là những con số mà còn là chìa khóa mở ra sự tử chủ và ổn định trong cuộc sống. Với Blog Cẩm nang Tài chính số, Home Credit sẽ giúp bạn: 

• Nắm vững kiến thức về tín dụng và nợ để tránh các rủi ro tài chính 
• Hiểu rõ kiến thức tài chính tổng quan và cách quản lý tài chính cá nhân hiệu quả 
• Học cách quản lý chi tiêu và kiểm soát dòng tiền, từ kiếm tiền, tiết kiệm cho đến đầu tư theo năng lực, hướng đến độc lập và tự do tài chính 
• Thực hiện thanh toán dễ dàng, an toàn, từ mua sắm đến các hóa đơn thiết yếu. 

Chủ động hiểu về tài chính cũng chính là cách để bạn vững tâm trước mọi quyết định lớn nhỏ. Truy cập trang Cẩm nang Tài chính số của Home Credit ngay hôm nay!